國家能源局發展規劃司何勇健副司長在3月19日中國電力企業聯合會召開的“2016年經濟形勢與電力發展分析預測會”上透露,“十三五”能源規劃正在緊鑼密鼓制定,已經形成初稿,很快就征求意見,三四月份報到國務院,爭取上半年出臺。

根據2020年能源需求預測的基準方案,2020年核電的裝機目標是5800萬千瓦,常規水電3.4億千瓦,抽水蓄能4000萬千瓦,風電2.1億千瓦,光伏發電1.1億千瓦,光熱發電1500萬千瓦,生物質發電1500萬千瓦。

點評:

本次透露的能源需求基準方案,風電新增裝機目標超出預期。我們在年度策略報告《風光不與舊時同》中,曾預測“十三五”期間風電新增裝機在150-200GW之間,在基準方案中,風電新增裝機目標達到210GW,超出了我們預測的上限。

“十二五”期間,風電新增裝機為100GW左右,根據上述基準方案,“十三五”風電新增裝機將比“十二五”期間增長110%左右,平均每年新增裝機將達到42GW,大幅超過2015年的30.5GW。未來5年,風電行業的增長將會非常確定。

風電是成本最接近火電的新能源,大力發展風電來實施能源替代是相對經濟而現實的選擇。因此,制定較高的風電裝機目標符合能源替代的發展規律。

“十三五”風電裝機目標的提升,將利好風電行業,我們看好風電設備制造及風電場運營等子行業。相關上市公司推薦:金風科技(002202)、天順風能(002531)、節能風電(601016)。

風險提示:特高壓電網建設進度低于預期,導致棄風率居高不下,從而無法達成規劃的裝機目標。